In het kort:

De Chinese overheid geeft steeds meer voorrang aan binnenlandse chipfabrikanten, wat Nvidia's marktaandeel in China doet kelderen van dominant naar verwacht slechts acht procent dit jaar.

• Huawei's nieuwste Ascend 950-chips zijn qua prestaties vergelijkbaar met Nvidia's H200-chips en veroveren nu ongeveer vijftig procent van de Chinese markt.
• Amerikaanse exportrestricties dwongen China tot zelfvoorziening, wat Huawei's investeringen in eigen technologie versnelde.
• Chinese AI-bedrijven zoals DeepSeek optimaliseren hun modellen al specifiek voor Huawei-hardware.

Het grote plaatje:

De verschuiving komt voort uit jarenlange Amerikaanse exportbeperkingen die de levering van geavanceerde Nvidia-chips blokkeerden. Hoewel er nu weer ruimte is voor export, heeft Beijing het roer al definitief omgegooid. Huawei profiteert van deze gedwongen transitie naar zelfvoorziening.

De andere kant:

China blijft voor bepaalde toepassingen afhankelijk van Amerikaanse technologie. Voor het trainen van AI-modellen blijven Nvidia's chips superieur, en binnenlandse productiebeperkingen zorgen voor uitdagingen. Nvidia hoeft zich ondertussen geen zorgen te maken: door exploderende wereldwijde vraag naar AI-rekenkracht blijven de omzetcijfers record na record breken.